Kako do privatne penzije u Srbiji?

Prema izveštaju Narodne banke Srbije za prvi kvartal Sektora dobrovoljniih penzijskih fondova neto imovina vredela je na kraju prvog tromesečija 2023. godine 49,7 milijardi dinara, što je za 3 odsto više nego na kraju prethodne godine. Na tržištu dobrovoljnih penzijskih fondova na kraju prvog tromesečja 2023. godine poslovala su četiri društva za upravljanje, koja su upravljala imovinom sedam dobrovoljnih penzijskih fondova, jedna kastodi banka, pet banaka posrednika i jedno društvo za osiguranje posrednika.

Neto imovina fondova na kraju prvog tromesečja 2023. godine iznosila je 49,7 milijardi dinara i veća je za 3,1 odsto u odnosu na kraj 2022. godine. Na promenu vrednosti neto imovine utiču neto uplate 2 sredstava u fondove, isplate sredstava iz fondova i dobit koju fondovi ostvaruju od ulaganja. U prvom tromesečju 2023. godine ukupne uplate iznosile su 1,04 milijarde dinara, članovi su povukli 628,75 miliona dinara, dok je prinos od ulaganja iznosio 1,1 milijardu dinara.Na kraju prvog tromesečja 2023. godine struktura ulaganja imovine u dobrovoljne penzijske fondove nije znatnije izmenjena u odnosu na prethodni period. Najveći udeo imale su državne obveznice, koje su činile 75,4 odsto ukupne imovine. Sredstva na kastodi računima i oročeni depoziti banaka činili su 13 odsto, a ulaganje u akcije 11,5 odsto.

Na kraju prvog tromesečja 2023. godine, FONDex5je dostigao vrednost od 3.132,78.6 FONDex, indeks koji predstavlja ponderisani prosek prinosa svih fondova, za poslednju godinu dana ostvario jekorekciju od –0,3 odsto. Prinos FONDex-a od početka poslovanja iznosio je 7,2 odsto. S obzirom nastrukturu ulaganja imovine fonda, na prinos utiču: promena krive prinosa na državne dužničke instrumente, 8 promena vrednosti akcija, promena vrednosti investicionih jedinica otvorenih investicionih fondova, visina referentne kamatne stope, visinekamatnih stopa banaka i promene kursa dinara prema evru.

Naknade društva za upravljanje

Zakon o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzijskim planovima propisuje da društva za upravljanje naplaćuju naknadu za usluge društva i naknadu za prenos računa člana fonda. Naknade za usluge društva za upravljanje jesu naknade prilikom uplate penzijskog doprinosa i naknade za upravljanje fondom. Naknada za prenos računa može biti naplaćena samo u visini stvarnih troškova prenosa.Naknada prilikom uplate jeste trošak koji član plaća kao procenat od svake izvršene uplate i predstavlja vrstu ulazne naknade. Iako vidljiva na prvom koraku, tj. prilikom svake uplate sredstava u fond, to nije i najveći trošak za člana. Naknada pri uplati doprinosa u prvom tromesečju 2023. godine iznosila je 22 miliona dinara, dok je u istom periodu visina te naknade prosečno iznosila 2,16 odsto.

Transakcioni troškovi

Troškovi nastali u vezi s kupovinom, prodajom i prenosom hartija od vrednosti (naknade centralnog registra, berzanske naknade, poreske obaveze) i troškovi tekućeg održavanja nepokretnosti u koje je uložena imovina fonda naplaćuju se iz imovine fonda. Ostali troškovi naplaćuju se iz imovine društva za upravljanje.
Ukupan iznos transakcionih troškova u prvom tromesečju 2023. godine iznosi 2,6 miliona dinara.U istom periodu, kod transakcionih troškova koji se naplaćuju iz imovine fonda troškovi centralnog registra imaju manji udeo u odnosu na berzanske naknade, dok kod troškova koje društva za upravljanje plaćaju iz svojih sredstava troškovi kastodi banke imaju veći udeo od naknada brokera.